Quels sont les investissements en capital-risque, quels sont leurs avantages et leurs inconvénients
Son Travail Programme éducatif / / January 06, 2021
Quels investissements sont appelés venture
Leur nom vient du mot anglais venture, qui signifie «aventure». Et cela caractérise bien le sujet de la conversation. Les investissements en capital-risque sont des investissements dans une entreprise en démarrage ou une start-up, à partir desquels on ne sait pas ce qui va croître et si elle se développera en principe. Mais le risque se cache de grandes opportunités.
Igor Fainman, expert en finances personnelles et gestion d'investissementsVous investissez dans une entreprise complètement jeune, qui attire parfois de l'argent même au stade de l'idée, il y a donc un risque élevé qu'elle s'épuise. Mais si un miracle se produit et que l'entreprise disparaît, vous deviendrez copropriétaire d'un nouvel Apple ou Yandex.
Ni les banques ni les sociétés de crédit-bail ne financent Commencez pas prêt, et en outre, les entrepreneurs en démarrage n’ont souvent pas de garantie. Par conséquent, ils sont obligés d'emprunter de l'argent à des capital-risqueurs, en échange d'une participation dans l'entreprise.
En cas de succès, la partie reçue pour l'investissement peut être vendue avec un grand profit. Des exemples notables de sociétés de capital-risque incluent Zoom, Uber et Airbnb. Le coût de ce dernier, par exemple, a augmenté depuis 2008 de 14Tournées de financement Airbnb, évaluation et investisseurs mille fois.
Quels sont les avantages des investissements en capital-risque
Rentabilité élevée
Si le projet dans lequel vous avez investi, "tirez", c'est comme toucher le jackpot à la loterie. Rappelles toi Airbnb, qui a déjà été discuté. Ou voici un autre exemple: le messager d'entreprise Slack. L'entreprise est désormais évaluée à 18Mou milliards de dollars, et en mars 2010, il est allé à des investisseurs pour un coût modeste de 23,5 millions.
Igor FaynmanLe rendement potentiel peut dépasser 1 000% des fonds investis. De plus, pendant les premières années.
Seuil d'entrée bas (avec nuances)
Selon l'expert, vous pouvez commencer à investir avec de petites sommes. Mais cela dépend de la méthode que vous choisissez pour saisir les investissements en capital-risque. Pour commencer, 100, 50 et même 30 mille roubles peuvent suffire. Nous parlerons des options disponibles ci-dessous.
Implication dans quelque chose de grand
Si l'entreprise fait irruption dans le top, vous pouvez être fier de votre sens financier et du fait qu'à un stade précoce vous avez envisagé l'idée ingénieuse des créateurs du projet.
Quels sont les inconvénients des investissements en capital-risque
Risque élevé
La règle d'investissement fonctionne à 100% ici: plus la rentabilité potentielle est élevée, plus les risques sont importants. L'avenir d'une startup est incertain et la probabilité qu'elle s'épuise est élevée.
Igor FaynmanL'entreprise n'a aucune obligation envers vous et la faillite est un processus courant. Lorsque vous investissez dans un projet d'entreprise, soyez prêt à vous séparer de l'argent investi.
Le besoin de jouer pendant longtemps
Bien sûr, il arrive que vous ayez investi dans un projet et qu'il a rapidement pris de l'ampleur - prenez et vendez votre part. Mais ce ne sera pas demain de toute façon. De plus, si vous vous dépêchez, vous pouvez perdre de l'argent: le développement et l'appréciation sont une histoire de longue date.
Risque de fraude
Selon Igor Fainman, il s'agit d'un phénomène assez courant dans le monde des investissements en capital-risque. Par exemple, sous cette couverture peut fonctionner pyramides financières. Et si vous rencontrez un tel problème, l'argent sera volé à coup sûr. Par conséquent, vous devez étudier très attentivement les projets avec lesquels vous prévoyez de traiter.
Comment commencer à investir
Il existe plusieurs façons de se lancer dans une entreprise en démarrage ou en démarrage grâce à des investissements en capital-risque.
Grâce à l'introduction en bourse
Il s'agit de la première vente publique des actions de la société (IPO - Initial Public Offer). En règle générale, à ce moment-là, les choses ont déjà progressé et les investisseurs peuvent évaluer dans quoi ils investissent.
Après l'introduction en bourse, la société devient publique et rend compte de ses activités conformément à toutes les règles. En conséquence, un investisseur achète des actions, investit son capital dans le développement des affaires et espère que le prix des titres augmentera.
Directement à l'introduction en bourse
Vous pouvez entrer directement dans le projet à un stade précoce - pour devenir le soi-disant business angel. Bien sûr, cela nécessite de grosses sommes d'argent: 10 mille roubles ne lèveront pas l'entreprise.
Par le biais d'un fonds de capital-risque
C'est une organisation qui se concentre sur le travail avec des startups et des projets innovants. Le fonds collecte de l'argent auprès de plusieurs investisseurs, puis le répartit entre des projets potentiellement réussis.
C'est la bonne stratégie: si neuf start-up sur dix font faillite et qu'une fait faillite, les bénéfices peuvent vous permettre de clôturer des pertes et de prendre des bénéfices. En fait, c'est le but des investissements en capital-risque.
Dans le même temps, les spécialistes de l'organisation sont engagés dans l'analyse du succès potentiel des projets. Ceci est important, car les fonds entrent souvent dans un projet à un stade précoce, alors que l'entreprise en tant que telle n'existe pas encore.
Idéalement, si la stratégie fonctionne, le fonds répartit le profit entre les investisseurs en fonction de leurs parts. Cependant, Igor Fainman note que le risque de investir de l'argent à travers un fonds de capital-risque est assez élevé, car son expertise peut être insuffisante. Par conséquent, il convient de prêter attention à la réputation du fonds.
Via les plateformes de financement participatif
Sur ces des sites les entreprises collectent de l'argent pour leurs projets, offrant une sorte de récompense pour l'investissement. Habituellement, nous parlons d'un produit ou de cadeaux. Mais parfois, les sponsors se voient promettre une part dans l'entreprise.
Par le biais de clubs d'investisseurs
Ils sont différents, mais en général, le sens du travail d'une telle organisation est de sélectionner des projets adaptés à l'investisseur, de superviser les transactions et de recevoir de l'intérêt pour cela. Dans le même temps, les clubs offrent la possibilité de participer à des transactions syndiquées lorsque plusieurs investisseurs sont réunis. Leur rôle est ici plus actif que dans les fonds de capital-risque.
Les clubs d'investisseurs recherchent généralement des startups à un stade précoce, ce qui implique des risques élevés. Il y a aussi une nuance.
Igor FaynmanSouvent, les escrocs se déguisent en club et y vendent non pas de vrais projets, mais de l'air. Vous devez être aussi prudent que possible.
Où chercher des projets d'investissements en capital-risque
Si vous décidez d'agir seul, mais que vous n'avez pas encore tonné en tant qu'investisseur, à qui les projets eux-mêmes s'alignent, voici ce à quoi vous devez faire attention:
- Concours de startups - de cette façon, vous découvrirez non seulement les projets, mais vous pourrez également immédiatement évaluer leur potentiel en fonction des conclusions du jury.
- Accélérateurs et incubateurs d'entreprises - ils aident les jeunes hommes d'affaires, vous pouvez les aider aussi.
- Réseaux sociaux - le réseautage peut très bien fonctionner ici, car vous pouvez obtenir plus d'informations d'un autre spécialiste des relations publiques qui gère plusieurs startups que d'autres sources ouvertes.
- Des médias profilés - et pas seulement pour la lecture de publications; par exemple, sur Rusbase, il y a base startups à la recherche d'investissements.
Et en général, il vaut mieux être ouvert aux différentes manières d'obtenir des informations et rechercher des projets d'investissement dans diverses sources.
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