Qu'est-ce que le marché des dérivés et vaut-il la peine d'être négocié dessus pour un investisseur novice
Miscellanea / / April 14, 2021
Lorsque vous apprenez à connaître ce segment de l'échange, vous devez être prêt à perdre une certaine somme d'argent.
Qu'est-ce que le marché des produits dérivés et ce qui y est négocié
Le marché des dérivés est un segment de la bourse où les contrats sont conclus avec une durée spécifique. Ce sont principalement des contrats à terme et des options. Et pour comprendre le marché des produits dérivés, vous devez comprendre de quoi il s'agit.
Futures
En bref, un contrat à terme est un contrat d'achat et de vente différé. Les parties concluent un contrat selon lequel, dans un certain délai, l'une d'elles doit acheter les marchandises à un prix convenu à l'avance et l'autre doit vendre.
Si le prix des marchandises augmente à l'heure fixée, l'acheteur gagnera, s'il baisse, le vendeur le fera. Autrement dit, l'avantage de tels contrats est lié à la capacité de prédire comment la valeur changera et à une heureuse coïncidence.
En ce qui concerne les valeurs mobilières, dans la plupart des cas, après l'expiration du contrat, personne ne vend rien à personne. Les parties fixent les prix des marchandises à la date spécifiée dans le contrat et le «perdant» paie le «gagnant».
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Options
Les options sont intrinsèquement similaires aux contrats à terme. Ce sont également des contrats d'achat et de vente différés, mais il y a une différence importante.
Un contrat à terme oblige les participants à conclure un accord le jour fixé, c'est une inévitabilité sévère. Et l'acheteur de l'option a le droit, et non l'obligation, d'acheter ou de vendre (selon le contrat) l'actif qui sous-tend l'option au moment convenu. Cela peut être une action ou, par exemple, un métal précieux.
Il est important qu'une personne puisse acheter une option et, aux termes de la transaction, agir par la suite à la fois en tant que vendeur et acheteur de l'actif.
Par exemple, un acheteur prend une option sur une action et la paie 100 roubles au vendeur. Selon les termes du contrat, après trois mois, l'acheteur peut acheter auprès du vendeur partager pour 1000 roubles - s'il le veut.
Si après trois mois le prix de l'action augmente et coûte au moins 1 200 roubles, il est rentable pour l'acheteur de l'acheter. Son coût total sera de 100 roubles de moins que la nouvelle valeur du titre: 1 000 roubles par action et 100 roubles par option. Mais le vendeur dans ce cas perdra 100 roubles.
Si l'action devient moins chère, l'acheteur a le droit d'annuler la transaction et de perdre 100 roubles payés pour l'actif. Ensuite, le vendeur gagne 100 roubles.
Pourquoi trader sur le marché des dérivés
Les contrats à terme et les options n'ont rien à voir avec un investissement prudent. Ce sont des spéculations, qui sont décidées dans l'espoir que les prévisions seront confirmées, et la chance sera du côté du trader.
Si les attentes sont satisfaites, vous pouvez gagner beaucoup. Mais les chances de perdre des sommes énormes sur le marché des produits dérivés sont également grandes.
De plus, les professionnels couvrent un portefeuille de titres, c'est-à-dire qu'ils le protègent du risque. Cela peut se faire, par exemple, en vendant des contrats à terme pour des titres préoccupants. Si le prix augmente, le commerçant gagnera de l'argent sur les titres eux-mêmes, s'ils chutent - sur les contrats à terme.
Vaut-il la peine d'entrer sur le marché des dérivés
Les experts sont unanimes sur le fait que cette activité n'est pas pour les débutants.
Le marché des dérivés ne convient pas aux investisseurs à long terme et novices qui font les premiers pas pour épargner leur capital. L'entrée sur le marché des produits dérivés est faible: il ne devrait y avoir suffisamment d'argent que pour le montant de la garantie. Et cela attire les nouveaux arrivants, qui servent finalement de «chair à canon» pour les gros poissons. En conséquence, les traders inexpérimentés perdent leurs économies et beaucoup restent encore endettés envers le courtier. Il vaut donc mieux commencer par les marchés traditionnels: les devises et les actions.
Igor Faynman
expert en finances personnelles et en gestion de placements
Pour travailler sur le marché des produits dérivés, il faut prendre en compte un grand nombre de nuances, explique Evgeny Marchenko, directeur d'E.M. FINANCE. Cette section n'est pas très adaptée investisseurs. Il s'adresse plutôt aux traders qui sont prêts à consacrer une partie importante de leur temps à la lecture de graphiques, à l'analyse de l'actualité et d'autres aspects.
Un investisseur inexpérimenté n'a absolument rien à voir sur le marché des dérivés. L'utilisation d'outils complexes et dérivés nécessite plus que de simples compétences gestion des risques, mais engagez-vous également dans vos propres analyses, sans vous concentrer sur des conseils contradictoires autres.
Evgeny Marchenko
Directeur E.M.FINANCE
Comment trader sur le marché des produits dérivés
Si vous vous sentez mûr et que vous comprenez comment fonctionnent les instruments, vous pouvez essayer d'entrer sur le marché des produits dérivés et d'acquérir de l'expérience. L'essentiel est de ne pas sortir de la chauve-souris et de procéder avec prudence. Et aussi pour allouer le montant que vous ne craignez pas de perdre, et soyez prêt pour cela.
Si un investisseur novice souhaite étudier des instruments financiers dérivés qui sont négociés sur le marché des dérivés, il doit être préparé à l'expérience négative de la perte d'un certain montant. Sans cela, il est impossible de comprendre comment fonctionne le marché des produits dérivés.
Oleg Bogdanov
analyste principal chez QBF
En Russie, il existe un marché des produits dérivés sur les bourses de Moscou et de Saint-Pétersbourg. Pour échanger dessus, vous avez besoin courtage ou alors compte de placement individuel.
Pour les investisseurs privés, les contrats à terme sont plus adaptés à la spéculation que les options. Pour un petit montant, vous pouvez obtenir des droits sur un actif important. Par exemple, pour 100 $, contrôlez le mouvement d'une once d'or, qui se négocie actuellement dans la zone de 2 000 $. Mais si la cotation baisse, il y a un risque de perdre votre investissement et même de s'endetter.
Elena Smirnova
Responsable du contenu d'investissement chez Banki.ru
En général, vous devez être prêt à entrer sur le marché des produits dérivés. Tout d'abord, apprenez ce que c'est et essayez-vous au segment traditionnel de la négociation de titres, plutôt que de produits dérivés sous forme de contrats à terme et d'options.
La spéculation est un travail à part entière, mais l'argent pour cela peut non seulement être payé, mais aussi emporté.
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