Comment calculer le retour sur investissement

Pourquoi calculer la rentabilité

Il est assez facile d'acheter des titres et de gagner de l'argent sur eux. L'investisseur n'a même pas besoin d'aller n'importe où - les courtiers sont passés aux applications mobiles grâce auxquelles vous pouvez acheter différents actifs sur différents marchés.

Tant que l'investisseur ne sait pas exactement combien il gagne, il lui est difficile d'économiser de l'argent ou de l'investir de manière rentable à l'avenir. Une personne peut penser qu'elle a d'excellents résultats, mais un calcul minutieux montrera: pas si grand, surtout en comparaison avec autres instruments, vous devez donc penser à changer les actifs. Ou vice versa: la rentabilité réelle est bonne, et cela vaut la peine de continuer dans le même esprit.

Pour comprendre tout cela, vous devez comprendre la rentabilité relative du portefeuille et calculer le pourcentage de pourcentage que l'investisseur reçoit par an.

Comment calculer le retour sur investissement annuel

Les professionnels utilisent des formules complexes comme le Sharpe Ratio ou le Trainor Ratio. Pour un investisseur privé, cela peut être utile, mais pour commencer, une assiette en

Exceller et quelques chiffres de l'application du courtier.

Si l'investisseur a installé un panneau et y inscrit tous les mouvements d'argent, les dates, les paiements de dividendes et les commissions, il pourra alors tout calculer facilement. La formule de base ressemble à ceci :

Enregistrer les actifs

Supposons qu'un investisseur achète et vend des titres pendant neuf mois consécutifs. Il sait combien d'argent va et vient, se souvient des dates des opérations et n'a pas oublié de tout signer. En conséquence, il a un tableau simple :

L'investisseur a acheté et vendu des actifs, a contribué de l'argent à Chèque et les a affichés, il est donc correct de calculer d'abord la rentabilité nette. Il suffit de substituer la formule RÉSEAU (ou XIRR, c'est le même).

Il s'avère que l'investisseur a gagné 18,66% par an. Ce n'est pas mal car Indice S&P 500 a grandi en même tempsPrix ​​S&P 500 en temps réel, 10 janv. 2021 - 3 sept. 2021 / Yahoo Finance de 19,6 %.

Payer des commissions

Les courtiers prélèvent un pourcentage sur chaque opération, sauf si les montants spécifiques varient - il est préférable de le préciser dans votre accord avec un spécialiste. Souvent commission déjà "cousu" dans les rapports, mais parfois ils vont comme ligne supplémentaire. Dans ce cas, il est préférable de les prescrire séparément sur la plaque.

Supposons qu'un investisseur paie 0,3% après chaque achat ou vente d'un actif. S'il a pris en compte l'indicateur à l'avance, il n'aura pas à utiliser de nouvelles formules, il en sera de même RÉSEAU. Il s'avère qu'ils ont gagné moins.

Calculer les pourcentages annuels

Mais l'investisseur n'a calculé la rentabilité du portefeuille que pour le temps argent investi. C'est moins d'un an, et il est d'usage de comparer les volumes de profit en pourcentage par an. Une autre formule doit être ajoutée :

Dans notre cas, l'investisseur a négocié des titres pendant 236 jours. Appliquons la formule :

Le retour sur investissement annuel est de 26,49%. Si un investisseur le compare, par exemple, à des dépôts, il s'avère que la rentabilité de ses actifs est quatre à cinq fois supérieure, il est donc plus rentable de continuer à placer de l'argent de cette manière. Dans le même temps, l'indice S&P 500 a apportéPrix ​​en temps réel S&P 500, 10 janvier 2021 - 3 septembre 2021 / Yahoo Finance 30,3% par an pour la même période en 2021 - il peut être plus opportun d'investir dans les fonds qui suivent.

Comment calculer le retour sur investissement dans le futur

Pas un seul analyste investisseur professionnel ou le clairvoyant ne pourra pas répondre exactement. Mais vous pouvez au moins essayer d'estimer cet indicateur en utilisant la rentabilité historique.

Ainsi, l'investisseur a gagné 18,66 % par an en 2021. Il a étudié la rentabilité de ses actifs sur les 5 à 10 dernières années et s'est rendu compte: en moyenne, un tel portefeuille rapportait 13 % par an.

Ce n'est pas un fait que tout se reproduira à l'avenir. Les tendances économiques changent, les entreprises sont soumises à une réglementation stricte et il y a toujours une menace de crise.

Mais l'investisseur a tout pris en compte et suppose que dans les 10 prochaines années la rentabilité restera à un niveau moyen.

L'argent de l'investisseur reste sur le compte, car il économise pour un appartement pour ses enfants. Tout reçu dividendes la personne réinvestit. Dans ce cas, la magie des intérêts composés est liée :

Si l'investisseur prenait des bénéfices chaque année et réinvestissait le même montant, alors en 10 ans, il aurait gagné 104 000 roubles. Mais ses actions lui ont valu 191 565 roubles, soit presque le double. C'est ce qu'on appelle les intérêts composés, ou la capitalisation des intérêts.

Comment ne pas compter la rentabilité

Les formules de rentabilité nette et les commissions vous permettent de voir des chiffres "justes". Parce que la méthode intuitive de calcul - en divisant la valeur actuelle du portefeuille par l'investissement - n'aidera pas. Cela ne convient que si l'investisseur a acheté les actifs et les a vendus exactement un an plus tard.

En réalité, une personne achète presque certainement quelque chose de nouveau dans un portefeuille ou vend du papier. Il sera facile de calculer la rentabilité de chaque investissement individuel, mais pour l'ensemble du portefeuille, et même en tenant compte des commissions, il est plus simple d'utiliser des formules et un tableau.

Comment comptabiliser les impôts sur les investissements

Les impôts d'un investisseur en Russie sont payés par un courtier - vous ne remarquerez donc peut-être même pas tout de suite qu'ils ont été radiés. Mais il est encore utile de savoir combien l'Etat devra donner. Cela dépend des actifs et de la durée d'acquisition.

Si le stock, lier ou partager ETF acheté il y a plus de trois ans, vous pouvezCode des impôts de la Fédération de Russie, article 219.1 « Déductions de l'impôt sur les investissements » n'hésitez pas à les vendre et à ne pas payer d'impôt sur le revenu. Disons qu'un investisseur qui envisage d'acheter un appartement dans 10 ans peut investir sans craindre que les cotisations obligatoires n'affectent la rentabilité.

Mais si les actifs doivent être vendus plus tôt, l'impôt sur eux sera toujours retenu - 13%. Sauf dans les cas où l'investisseur a enregistré une perte: il a vendu moins cher qu'il n'a acheté. S'il y a des bénéfices, alors l'impôt doit être payéCode des impôts de la Fédération de Russie, article 214.1 « Détermination de l'assiette fiscale, calcul et paiement de l'impôt sur les revenus des opérations sur titres et des opérations sur instruments financiers dérivés »mais seulement avec la différence entre acheter et vendre.

Par exemple, un investisseur a acheté des actions de Pervaya pour 80 000 roubles et les a vendues l'année suivante pour 100 000. Pour les deux opérations, il a versé 0,3% de la commission au courtier, ce qui est également pris en compte dans les calculs. Vous devrez payer tellement :

En outre, il y aura des paiements à l'État sur les dividendes et les coupons, la même contribution au revenu de 13%. Disons que les dividendes de la société "Pervaya" s'élèvent à 7 000 roubles - 910 seront retenus à l'investisseur, ce qui affectera également la rentabilité.

En tenant compte des impôts, l'investisseur perdra 3% du rendement de son portefeuille - beaucoup, et investir maintenant dans l'indice S&P 500 avec un rendement annuel de 30,3% semble encore plus raisonnable. Bien que cette valeur soit légèrement inférieure - en raison des commissions de fonds et des taxes.

Ce qui vaut la peine de se souvenir

1. Si un investisseur ne considère pas la rentabilité, alors il ne comprend pas s'il a investi de l'argent avec succès et s'il vaut la peine de changer le portefeuille d'investissement.
2. Le calcul des bénéfices, des pertes sur les commissions et des impôts est plus facile si vous conservez un simple tableau de journal dans Excel.
3. Il est préférable pour un investisseur de déterminer la rentabilité à l'aide d'une formule RÉSEAU - il vous permettra de prendre en compte les mouvements irréguliers d'argent sur le compte de courtage.
4. Il est parfois plus rentable d'investir dans plusieurs fonds ou indices que de construire le vôtre investissement mallette.