L'art d'estimer la valeur d'une entreprise: spécificités du secteur - bien sûr 39 000 roubles. de HSE, formation 5 jours, Date 10 novembre 2023.
Miscellanea / / December 06, 2023
Chaque entreprise est individuelle, déterminer son prix est donc un art. Pour estimer la valeur d'une entreprise, trois choses sont nécessaires: les méthodes de gestion financière, le travail avec l'information et la valorisation. Dans le cours DPO, vous apprendrez à évaluer de manière indépendante l'investissement et la valeur marchande de divers projets et à prédire la dynamique des actifs et des passifs.
Au cours de la formation, vous acquerrez des connaissances sur les algorithmes des techniques modernes, apprendrez à les adapter à un secteur d'activité spécifique et construirez un scénario individuel d'évolution de la situation.
Avantages du programme
01
Destiné à transférer l'expérience dans l'utilisation à la fois des méthodes classiques d'estimation des coûts et des méthodes alternatives, et même des évaluations expresses, nécessaires dans différentes situations
02
Vous permet de comprendre non seulement les différences entre les approches internationales et russes en matière d'évaluation des coûts, mais également les spécificités du secteur.
03
Implique des experts qui portent les meilleures pratiques d’évaluation dans diverses industries
04
Enseigne les moyens de construire habilement des analyses d'évaluation
Résultats d'apprentissage
- MAÎTRE
des méthodes d'estimation de la valeur des entreprises et des actifs, ainsi que des moyens de créer des scénarios et d'analyser la sensibilité du projet de valorisation, en tenant compte des capacités techniques d'Excel - APPRENDRE
déterminer les paramètres d’entrée et les prérequis: macroéconomiques, sectoriels et de projet - CONSTRUIRE
Calculer la valeur d'une entreprise conditionnelle selon différentes méthodes et élaborer le choix de la valorisation finale - TU DEVIENDRAS
un spécialiste recherché et sera en mesure de gérer professionnellement les coûts de votre entreprise, en tenant compte des spécificités du secteur
Format de formation
Durée totale en heures
32 heures
Conditions d'admission
Le programme est destiné aux personnes recevant ou ayant un enseignement professionnel supérieur ou secondaire
Format de formation
En ligne
Composition du groupe
Taille du groupe standard 8 personnes
Langue d'enseignement
russe
Composition des classes
Conférences, cours pratiques
Travail final
Projet final
Composition des classes
36 % - cours en ligne avec des experts de renom 20 % - cours pratiques, cas et ateliers 44 % - travail indépendant
1
BienDirecteur Général du groupe d'évaluation et de conseil "AORA"
Candidat en Sciences Economiques, Master d'Economie de l'Université Paris-I Sorbonne, compte plus de 15 ans de travaux pratiques en évaluation. Participation à des dizaines de projets visant à évaluer le coût du capital, notamment les plus grandes banques de la Fédération de Russie, JSC Alfa-Bank et MTS-Bank (anciennement MBRD).
En 5 jours de formation avancée, à partir d'exemples de cas issus de la pratique de la gestion financière, vous étudierez la méthode de l'actualisation des liquidités flux (DCF), une approche comparative de la valorisation des entreprises, y compris dans différents secteurs, valeur marchande et d'investissement et autres Aspects. Le contenu du cours comprend des sujets :
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Comment valoriser une entreprise par la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)? Discussion de mini-cas
Comprendre en quoi la technique des flux de trésorerie actualisés (DCF) est utile pour analyser les paramètres clés de la valeur de l'entreprise et valoriser les actions, en tenant compte du facteur temps et des flux financiers de l'entreprise.
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Approche comparative pour évaluer la valeur d’une entreprise
Vous apprendrez à utiliser correctement l'approche comparative, à évaluer la valeur d'une organisation à l'aide de multiplicateurs d'indicateurs financiers, et également à gérer les risques budgétaires.
- La place de l'évaluation comparative dans la classification des approches, comparaison avec l'approche revenu
- Applicabilité de l’évaluation comparative
- Sélection du numérateur et du dénominateur du multiplicateur
- Indicateurs du compte de résultat utilisés pour calculer les multiplicateurs (P/S, EV/EBITDA, P/E, P/DIV, etc.)
- Types d'indicateurs basés sur la valeur des actifs
- Relation entre multiplicateurs de bilan et multiplicateurs de rentabilité
- Principaux types et applicabilité des indicateurs naturels
- Multiples utilisés pour valoriser les entreprises à forte croissance
- Sélection d'analogues. Facteur de risque pays, valeur de capitalisation, risque sectoriel, etc.
- Diverses méthodes de calcul des multiplicateurs
- Erreurs de base lors de l'estimation des multiplicateurs
- Discussion de mini-cas
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Valorisation d'entreprises dans divers secteurs
Vous comprendrez la variété des secteurs d'activité et des approches pour prévoir les scénarios de développement de projets, déterminer les prix des actifs, les taux d'actualisation et d'autres aspects.
- Spécificités de la valorisation des entreprises du secteur des télécommunications: caractéristiques de prévision, taux d'actualisation, approche comparative
- Spécificités de la valorisation des entreprises de transport (en prenant l'exemple d'un transporteur ferroviaire): valorisation d'actifs/entreprises, fonctionnalités de prévision, taux d'actualisation
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Valeur marchande et d'investissement. Cas par industrie
Consolidez vos connaissances. La dernière section du programme appliqué de formation professionnelle complémentaire, qui vise à étudier la valeur marchande et d'investissement à travers des cas pratiques dans des secteurs spécifiques: mines, industrie agricole, immobilier et hôtellerie, médias et autres.
- Valeur marchande et d'investissement
- Évaluation selon OFS/MSO
- Cas: Exploitation minière: permis pour un gisement de charbon
- Cas: Contenu média et TV. Bibliothèque des entreprises et des droits
- Cas: Entreprises agro-industrielles et actifs biologiques: caractéristiques de l’utilisation du DCF et des multiplicateurs
- Cas: Immobilier et hôtellerie
- Cas: Valorisation d'un fonds de capital-risque / société de gestion
- Cas final: Application des méthodes d’évaluation de la valeur d’une entreprise
- Erreurs des évaluateurs: questions et réponses